Se trata de la quinta estrategia de OurCrowd, gestora líder en israel en este tipo de inversiones. Entre los casos de éxito de su portafolio están BeyondMeat y Lemonade.

La administradora de fondos de inversión privados AMM Capital y LarrainVial traen a Chile un fondo de la gestora OurCrowd, uno de los principales actores de venture capital en Israel. El vehículo estará disponible en Chile exclusivamente para los clientes del banco de inversión.

En octubre de 2020, DF anunció la alianza entre AMM Capital, ligada al banquero Alberto Muchnick, con la gestora israelí, que maneja US$ 1.800 millones entre montos invertidos y comprometidos por sus inversionistas. El lanzamiento del fondo OurCrowd 50 V en septiembre  es un paso más dentro del acuerdo.

OurCrowd invirtió y se benefició de la apertura en bolsa de la empresa Beyond Meat en 2019. La startup es competencia de NotCo, creada por Matías Muchnick, hijo de Alberto Muchnick. Otra de las apuestas destacadas del fondo israelí fue en la startup de seguros Lemonade, que se hizo pública en 2020.

Tal como ocurrió con esas inversiones, el fondo busca generar ganancias invirtiendo en startups, con perspectivas de convertirse en grandes desarrollos tecnológicos, antes de que se transformen en empresas públicas.

"Este tipo de compañías están postergando cada vez más las aperturas en bolsa, por lo que los múltiplos (cantidad de veces en la que se recupera la inversión) que se consiguen en el mercado privado, han resultado ser mucho mayores en los últimos años", comenta el managing partner de AMM Capital, Marcelo Zucker.

Eso sí, advierte que "la inversión en venture capital tiene riesgo" porque se trata de empresas que innovan y que cuando logran el éxito obtienen grandes retornos, sin embargo, en ese camino deben sortear muchos desafíos. Por eso el vehículo está pensado en inversionistas calificados y la recomendación es "participar de manera diversificada, con montos acorde al patrimonio del inversionista y, por supuesto, de la mano de equipos especialistas que analicen en profundidad a las compañías y sus industrias", dice Zucker.

El fondo invertirá en 50 startups que pasen por el proceso de selección, en forma ponderada, es decir, un 2% del fondo estará invertido en cada una. El vehículo es "agnóstico" en términos sectoriales y de etapa de las empresas, por lo que podrá participar de todos los sectores como FinTech, ciberseguridad, FoodTech, movilidad, MedTech, sin un sesgo específico.

Esta ya es la quinta versión de la misma estrategia, la cual históricamente se ha compuesto por un 65% de compañías israelíes y las demás son en su mayoría estadounidenses.

El socio y gerente de wealth management de LarrainVial, Cristián Cardone, refuerza que este tipo de firmas han sido las más rentables en los últimos años y piensa que "cualquier inversionista debería tener como complemento de su portafolio inversiones en estas categorías". No obstante, reconoce que "el acceso a estas no es fácil y gestores como Ourcrowd, permiten invertir en este tipo de empresas de forma diversificada, global y con la selección de los mejores".

Se espera que el fondo llegue a un tamaño de entre US $25 millones y US$ 30 millone. Hasta ahora las estrategias de OurCrowd han generado una TIR neta para los inversionistas de USD+22%.

El monto mínimo para ingresar es de US$ 50.000 y se hará vía Pershing, una plataforma que permite abrir cuentas para invertir en el extranjero y que ha tomado mucha fuerza en Chile.

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